Contextos econômicos modernos de concorrência de mercado exigem das empresas maior eficiência na gestão financeira de seus recursos, não cabendo indecisões sobre o que fazer com eles.

Sabidamente, uma boa gestão dos recursos financeiros reduz substancialmente a necessidade de capital de giro, promovendo maiores lucros pela redução principalmente das despesas financeiras.

Em verdade, a atividade financeira de uma empresa requer acompanhamento permanente de seus resultados, de maneira a avaliar seu desempenho, bem como proceder aos ajustes e correções necessários.

Administrar uma empresa e como administrar sua vida pessoal, você deve avaliar o que é primordial em seu objetivo, você tem que estar monitorando a cada dia, sempre regando e deixando fluir, com encantamento, carinho, ternura e amor, saber distinguir uma mrosa com uma beleza infinita, algo especial para que possa desabrochar a cada dia em uma felicidade única.

Já na vida profissional, o objetivo básico da função financeira é prover a empresa de recursos de caixa suficientes de modo a respeitar os vários compromissos assumidos e promover a maximização de seus lucros.

É neste contexto que se destaca o fluxo de caixa como um instrumento que possibilita o planejamento e o controle dos recursos financeiros de uma empresa. Gerencialmente, é indispensável ainda em todo o processo de tomada de decisões financeiras.

Conceitualmente, o fluxo de caixa é um instrumento que relaciona as entradas e saídas (desembolsos) de recursos monetários no âmbito de uma empresa em determinado intervalo de tempo.

A partir da elaboração do fluxo de caixa é possível prognosticar eventuais excedentes ou escassez de caixa, determinando-se medidas saneadoras a serem tomadas.

O fluxo de caixa é de fundamental importância para as empresas, constituindo-se numa indispensável sinalização dos rumos financeiros dos negócios.

Para se manterem em operação, as empresas devem liquidar corretamente seus vários compromissos, devendo como condição básica apresentar o respectivo saldo em seu caixa nos momentos dos vencimentos.

A insuficiência de caixa pode determinar cortes nos créditos, suspensão de entregas de materiais e mercadorias, e ser causa de uma séria descontinuidade em suas operações.

O conflito básico da administração financeira resume-se no conhecido dilema risco x retorno,a manutenção de saldos de caixa propicia folga financeira imediata à empresa, revelando melhor capacidade de pagamento de suas obrigações.

Neste posicionamento a administração não deve manter suas reservas de caixa em níveis elevados como forma de maximizar a liquidez, ao contrário, deve buscar um volume mais adequado de caixa sob pena de incorrer em custos de oportunidades crescentes.

É indispensável que a empresa avalie criteriosamente seu ciclo operacional, conforme apresentado no capítulo anterior, de maneira a sincronizar as características de sua atividade com o desempenho do caixa.

Os fluxos de caixa costumam apresentar-se sob diferentes formas: restritos, operacionais e residuais, podendo ainda relacionar o conjunto das atividades financeiras da empresa dentro de um sentido amplo, decorrente das operações.

É importante que se avalie também que limitações de caixa não se constituem em característica exclusiva de empresas que convivem com prejuízo. Empresas lucrativas podem também apresentar problemas de caixa como conseqüência do comportamento de seu ciclo operacional.

Por outro lado, problemas de caixa costumam ocorrer, ainda, em lançamentos de novos produtos, fases de expansão da atividade, modernização produtiva etc.

Cabe destacar ainda que as várias informações financeiras consideradas são obtidas de relatórios contábeis normalmente apurados pelas empresas e dependendo evidentemente da qualidade do controle e complexidade de atuação da empresa, os dados financeiros necessários para a elaboração do fluxo de caixa podem ser levantados segundo outros critérios pelos analistas internos, inclusive a partir de sistemas de informações que permita a troca em tempo real de informações, permitindo, desta forma, o processamento on-line das informações e gerando informações rápidas e precisas.

Prof. Dr. Pedro Stávale Junior, PhD.
Diretor Acadêmico da Faculdade UNOPEC, unidade Indaiatuba